Ισχυρή κερδοφορία για την Εθνική Τράπεζα το Α’ εξάμηνο του 2024 – Αναθεωρούνται προς τα πάνω οι στόχοι για την περίοδο 2024 – 2026

Τα οικονομικά αποτελέσματα Α’ εξαμήνου 2024 ανακοίνωσε η Εθνική Τράπεζα.

• Τα οργανικά κέρδη μετά φόρων σε επίπεδο Ομίλου ανήλθαν σε €646 εκατ. (+27% σε ετήσια βάση), ως αποτέλεσμα των ισχυρών τάσεων στα οργανικά έσοδα
• Τα καθαρά έσοδα από τόκους συνέχισαν να επιδεικνύουν ανθεκτικότητα έναντι της αναμενόμενης τάσης ομαλοποίησής τους. Μειωθήκαν κατά -3% σε τριμηνιαία βάση, αλλά ενισχύθηκαν κατά +13% σε ετήσια βάση, αγγίζοντας τα €1,2 δισ. το Α’ εξάμηνο 2024, απορροφώντας την πλήρη επίπτωση του κόστους αντιστάθμισης των καταθέσεων πελατών, τις υψηλότερες εκδόσεις MREL, καθώς και τα χαμηλότερα επιτόκια Euribor που απορροφήθηκαν μερικώς από την αύξηση στα καθαρά έσοδα από τόκους δανείων, ως αποτέλεσμα των ισχυρών εκταμιεύσεων στο Β’ τρίμηνο 2024. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο διαμορφώθηκε στις 323μ.β. το Α’ εξάμηνο 2024, υπερβαίνοντας κατά πολύ τον στόχο μας για το 2024 ύψους <290μ.β., ο οποίος πλέον αναβαθμίζεται σε πάνω από 300μ.β.
• Η αύξηση των εσόδων από προμήθειες κατά +15% ετησίως και 6% σε τριμηνιαία βάση αποτυπώνει τον αυξημένο όγκο συναλλαγών, με διψήφια ποσοστά αύξησης σε όλες τις επιμέρους κατηγορίες προμηθειών, ιδιαιτέρως δε στις προμήθειες από επενδυτικά προϊόντα και τη χορήγηση δανείων, με τις τελευταίες να επωφελούνται από την ανάκαμψη της νέας παραγωγής δανείων. Ο αριθμός των συναλλαγών αυξήθηκε κατά +10% ετησίως, ως αποτέλεσμα της αύξησης των ψηφιακών καναλιών κατά +22% σε ετήσια βάση
• Συνεχής συγκράτηση των λειτουργικών δαπανών κατά το Α’ εξάμηνο 2024, με το κόστος του Β’ τριμήνου 2024 να παραμένει αμετάβλητο σε τριμηνιαία βάση. Σε συγκρίσιμη βάση1, οι λειτουργικές δαπάνες αυξήθηκαν μόλις κατά +3,6% ετησίως το Α’ εξάμηνο 2024, με το δείκτη κόστους προς οργανικά έσοδα να διατηρείται στο 30%
• Το κόστος πιστωτικού κινδύνου διαμορφώθηκε σε 55μ.β. το Α’ εξάμηνο 2024, αντανακλώντας αμελητέες οργανικές ροές ΜΕΑ
• Ο δείκτης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκε στο 17,4% σε επίπεδο οργανικών κερδών μετά φόρων και σε 18,1% σε επίπεδο αναλογούντων κερδών μετά φόρων το Α’ εξάμηνο 2024, χωρίς να αναπροσαρμόζουμε για το υπερβάλλον κεφάλαιο CET1 άνω των εποπτικών ορίων
• Οι οικονομικές μας επιδόσεις το Α’ εξάμηνο 2024 οδήγησαν σε αναβάθμιση των στόχων μας σε όλους τους βασικούς τομείς

Ισχυρός ισολογισμός, με τις τάσεις να ισχυροποιούνται το Β’ τρίμηνο 2024, αξιοποιώντας την αυξανόμενη μόχλευση

• Εξυπηρετούμενα δάνεια ύψους €31,4 δισ. σε επίπεδο Ομίλου το Α’ εξάμηνο 2024, αυξημένα κατά +€0,9 δισ. από την αρχή του έτους και +€2,4 δισ. ετησίως (+8% ετησίως), ως αποτέλεσμα της ισχυρής ανάκαμψης των εκταμιεύσεων2 Εταιρικής Τραπεζικής σε €2,5 δισ. το Β’ τρίμηνο 2025, με τις εκταμιεύσεις2 Λιανικής Τραπεζικής να διατηρούν τη θετική δυναμική του Α’ τριμήνου 2024. Συνολικά, οι εκταμιεύσεις2 του Β’ τριμήνου 2024 ανήλθαν στο πολυετές τριμηνιαίο υψηλό των €2,8 δισ.
• Τα τρέχοντα εγκεκριμένα αλλά μη εκταμιευμένα επιχειρηματικά δάνεια θέτουν τις βάσεις για την επίτευξη του στόχου πιστωτικής επέκτασης για το 2024
• Η έκθεση σε στοιχεία Ενεργητικού σταθερού επιτοκίου παρέχει προστασία έναντι της ομαλοποίησης των επιτοκίων της ΕΚΤ
• Οι καταθέσεις σε επίπεδο Ομίλου στο Β’ τρίμηνο 2024 ανέστρεψαν την αρνητική εποχικότητα του Α’ τριμήνου 2024, με τα υπόλοιπα να παραμένουν σχεδόν αμετάβλητα από την αρχή του έτους και να αυξάνονται κατά +€1,4 δισ. σε ετήσια βάση.
• Τα καθαρά ταμειακά διαθέσιμα του Α’ εξαμήνου 2024 ανήλθαν σε €9,1 δισ., παρά τις υψηλές εκταμιεύσεις, παρέχοντας ισχυρή στήριξη στα καθαρά επιτοκιακά έσοδα, γεγονός που συνιστά μοναδικό συγκριτικό πλεονέκτημα για την Τράπεζα
• Ο οίκος αξιολόγησης Moody’s αναβάθμισε την πιστοληπτική ικανότητα της ΕΤΕ κατά 2 βαθμίδες σε ‘BBB’, μία βαθμίδα πάνω από την επενδυτική, υπογραμμίζοντας τον ισχυροποιημένο μας ισολογισμό και τη διατήρηση της οργανικής κερδοφορίας σε υψηλά επίπεδα

Ο δείκτης ΜΕΑ διαμορφώθηκε σε 3,3% σε επίπεδο Ομίλου, με τα ΜΕΑ μετά από προβλέψεις να ανέρχονται σε €0,2 δισ. το Β’ τρίμηνο 2024

• Τα ΜΕΑ διαμορφώθηκαν σε €1,2 δισ. το B’ τρίμηνο 2024. Ο δείκτης κάλυψης ΜΕΑ από σωρευμένες προβλέψεις ανήλθε σε 86%, με τους αντίστοιχους δείκτες κάλυψης των Σταδίων 2 και 3 να διαμορφώνονται σε 8% και 50% αντίστοιχα
• Οι θετικές τάσεις αναφορικά με την ποιότητα του δανειακού μας χαρτοφυλακίου το Α’ εξάμηνο 2024 οδήγησαν σε αναθεώρηση των προβλέψεών μας για το κόστος πιστωτικού κινδύνου του οικονομικού έτους 2024 σε <60μ.β. από <65μ.β. προηγουμένως

Ο δείκτης CET1 ανήλθε σε 18,3%, με το Συνολικό Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας να διαμορφώνεται σε 20,9%

• Ο δείκτης CET1 αυξήθηκε κατά +50μ.β. από την αρχή του έτους σε 18,3% το Α’ εξάμηνο 2024, συμπεριλαμβανομένης της πρόβλεψης ~0,5% επί των σταθμισμένων στοιχείων του Ενεργητικού (RWAs) για διανομή μερίσματος 40% το 2025 από τα κέρδη του 2024, αντανακλώντας την ισχυρή κερδοφορία. Ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας διαμορφώθηκε σε 20,9%, ενισχυμένος κατά +70μ.β. από την αρχή του έτους
• Ο δείκτης MREL του Ομίλου διαμορφώθηκε σε 25,9%, υπερβαίνοντας την ελάχιστη απαίτηση MREL του Ιανουαρίου 2025 ύψους 25,3%

Το Πρόγραμμα Μετασχηματισμού υποστηρίζει την επίτευξη βιώσιμων αποτελεσμάτων

• Εστιάζουμε στην ενίσχυση των πωλήσεων, στην αύξηση των σταυροειδών πωλήσεων, καθώς και στη βελτίωση της ποιότητας των υπηρεσιών μας, τόσο στην Εταιρική (νέα κεντροποιημένη μονάδα εξυπηρέτησης πελατών και καινοτόμα νέα προϊόντα), όσο και στη Λιανική Τραπεζική (βελτιωμένο μοντέλο εξυπηρέτησης για ιδιώτες με σημαντικές προοπτικές, νέα προϊόντα που συνεισφέρουν στη δημιουργία εσόδων από προμήθειες, αλλά και επέκταση συνεργασιών με τρίτες επιχειρήσεις για την προώθηση προϊόντων και υπηρεσιών της Τράπεζας)
• Οι συνεχιζόμενες προσπάθειές μας για την αναβάθμιση των ψηφιακών μας υπηρεσιών εξακολουθούν να σημειώνουν εντυπωσιακά αποτελέσματα, γεγονός που επιβεβαιώνει η αύξηση των μηνιαία ενεργών χρηστών στα 3 εκατ. το Β’ τρίμηνο 2024 (μερίδια αγοράς: 31% στους χρήστες mobile app και 26% στους χρήστες internet banking), καθώς και των ψηφιακών πωλήσεων στα 1,4 εκατ. τεμάχια από την αρχή του έτους (μερίδια αγοράς: 41% στις κάρτες, 33% στα καταναλωτικά δάνεια, 45% στα τραπεζοασφαλιστικά προγράμματα)
• Συνεχίζουμε να επενδύουμε στην αναβάθμιση της τεχνολογικής μας υποδομής (αντικατάσταση του συστήματος Βασικών Τραπεζικών Εργασιών -Core Banking System-, μετάβαση σε ένα μοντέλο λειτουργίας χωρίς τη χρήση φυσικού χαρτιού και ενσωμάτωση δυνατοτήτων GenAI), καθώς και σε συνεχείς βελτιώσεις στο λειτουργικό μοντέλο της Τράπεζας (απλοποίηση και βελτιστοποίηση βασικών κεντροποιημένων διαδικασιών)
• Ενσωματώνουμε ζητήματα σχετικά με το κλίμα και το περιβάλλον στην επιχειρηματική μας στρατηγική (νέα προϊόντα και υπηρεσίες για την αγορά ενέργειας από ανανεώσιμες πηγές και την ενεργειακή αναβάθμιση κατοικιών), στις διαδικασίες μας (υιοθέτηση του Ευρωπαϊκού Κανονισμού EU Taxonomy και του πλαισίου βιώσιμης χρηματοδότησης -Sustainable Financing Framework-) και στις εποπτικές αναφορές μας (μέτρηση χρηματοδοτούμενων και μη χρηματοδοτούμενων εκπομπών αερίων θερμοκηπίου και αξιολόγηση προόδου ως προς την επίτευξη των στόχων μας για μηδενικό περιβαλλοντικό αποτύπωμα -net-zero targets-)

Ο Παύλος Μυλωνάς, Διευθύνων Σύμβουλος ΕΤΕ

“Το Β’ τρίμηνο εξελίχθηκε θετικά σε πολλούς τομείς. Η ελληνική οικονομία εμφάνισε σημάδια ισχυροποίησης εν μέσω περαιτέρω βελτίωσης των συνθηκών στο επιχειρηματικό περιβάλλον και την αγορά εργασίας, καθώς και ενδυνάμωσης των επενδύσεων σε πάγιο κεφάλαιο. Επιπρόσθετα, οι προβλεπτικοί δείκτες οικονομικής δραστηριότητας δείχνουν ότι η θετική δυναμική είναι διατηρήσιμη. Η ισχυρή δημοσιονομική αξιοπιστία και οι συνεχιζόμενες αναβαθμίσεις του αξιόχρεου της χώρας μας παρέχουν πρόσθετη προστασία έναντι εξωγενών κινδύνων.

Σε αυτή την ευνοϊκή μακροοικονομική συγκυρία, επιτύχαμε για μία ακόμη φορά ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα το Α’ εξάμηνο 2024. Πράγματι, τα οργανικά κέρδη μετά από φόρους αυξήθηκαν κατά 27% σε ετήσια βάση, στα €646 εκατ. το Α’ εξάμηνο 2024, με τον δείκτη απόδοσης ενσώματων ιδίων κεφαλαίων να διαμορφώνεται σε 17,4%. Η θετική δυναμική στα οργανικά κέρδη αντανακλά την ανθεκτικότητα των καθαρών εσόδων από τόκους έναντι της μείωσης των επιτοκίων, καθώς και την ισχυρή αύξηση των εσόδων από προμήθειες, ως αποτέλεσμα της επιτάχυνσης της οικονομικής δραστηριότητας. Αντικατοπτρίζει, επίσης, τη συνετή διαχείριση των δαπανών και τη σταδιακή ομαλοποίηση του κόστους πιστωτικού κινδύνου, ως αποτέλεσμα των αμελητέων ροών Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων. Τα αποτελέσματα αυτά μας ώθησαν να αναθεωρήσουμε προς τα πάνω τους οικονομικούς στόχους που έχουμε θέσει για την περίοδο 2024-2026.

Η ισχυρή κερδοφορία ενίσχυσε περαιτέρω τα κεφαλαιακά μας αποθέματα, τα οποία κυμαίνονται στα υψηλότερα επίπεδα του εγχώριου τραπεζικού κλάδου, με αποτέλεσμα ο δείκτης CET1 και ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας να αυξηθούν περίπου κατά 50μ.β. και 70μ.β. από την αρχή του έτους, και να διαμορφωθούν στο 18,3% και 20,9% αντίστοιχα. Το πλεόνασμα κεφαλαίου προσφέρει στην Τράπεζα σημαντική στρατηγική ευελιξία, συμπεριλαμβανομένης της μελλοντικής διανομής κεφαλαίου στους μετόχους. Ως πρώτο δείγμα αυτής της πρόθεσης, μετά την επιστροφή μας στη διανομή μερισμάτων, καταβάλλοντας 30% επί των καθαρών κερδών του 2023, παίρνουμε πρόβλεψη για μέρισμα ύψους 40% επί των κερδών αυτού του έτους, φιλοδοξώντας να αυξήσουμε σημαντικά τη διανομή μερισμάτων στο μέλλον.

Τα συγκριτικά πλεονεκτήματα του ισολογισμού μας εξακολουθούν να ξεχωρίζουν. Οι εκταμιεύσεις δανείων σημείωσαν αισθητή άνοδο, αγγίζοντας τα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων ετών ύψους €2,8 δισ. το Β’ τρίμηνο 2024. Επιπλέον, τα καθαρά ταμειακά διαθέσιμα το Α’ εξάμηνο 2024 ενισχύθηκαν κατά €1,1 δισ. από την αρχή του έτους και διαμορφώθηκαν στα €9,1 δισ., παρέχοντας σημαντική στήριξη στα καθαρά έσοδα από τόκους και ενισχύοντας περαιτέρω το μοναδικό πλεονέκτημα ρευστότητας της Εθνικής Τράπεζας.

Με το βλέμμα στραμμένο στο μέλλον, θα συνεχίσουμε να εστιάζουμε στρατηγικά στην τεχνολογική και ψηφιακή βελτιστοποίηση των υποδομών της Τράπεζας, γεγονός που θα μας παρέχει τη δυνατότητα να στηρίξουμε την πορεία ανάπτυξης της ελληνικής οικονομίας, παρέχοντάς στους πελάτες μας καινοτόμες χρηματοοικονομικές λύσεις και βελτιωμένη εμπειρία. Με την εμπιστοσύνη και την αφοσίωση των ανθρώπων μας, οι οποίοι αποτελούν τη ραχοκοκαλιά του οργανισμού μας, θα συνεχίσουμε να προσφέρουμε αξία στους μετόχους μας, καλλιεργώντας παράλληλα μια νοοτροπία αριστείας και πελατοκεντρικής προσέγγισης.”

Κερδοφορία

Ελλάδα

Τα οργανικά κέρδη μετά φόρων ενισχύθηκαν κατά +27% σε ετήσια βάση σε €626 εκατ. το Α’ εξάμηνο 2024, επωφελούμενα από την ανθεκτικότητα των καθαρών εσόδων από τόκους (+13% σε ετήσια βάση) και την ισχυρή αύξηση των καθαρών εσόδων από προμήθειες (+16% σε ετήσια βάση). Η αύξηση των λειτουργικών εξόδων παρέμεινε κάτω του 4% ετησίως σε επαναλαμβανόμενη βάση, ενώ η αποκλιμάκωση του κόστους πιστωτικού κινδύνου αντανακλά τις ευνοϊκές τάσεις στην ποιότητα του του δανειακού μας χαρτοφυλακίου.

Τα καθαρά έσοδα από τόκους επέδειξαν ανθεκτικότητα έναντι της προβλεπόμενης πορείας εξομάλυνσής τους, ανερχόμενα σε €561 εκατ. το Β’ τρίμηνο 2024 (-3% σε τριμηνιαία βάση), κεφαλαιοποιώντας την ισχυρή επέκταση των εξυπηρετούμενων δανείων κατά +€1,1 δισ. σε τριμηνιαία βάση στην Ελλάδα, η οποία οδήγησε τα καθαρά επιτοκιακά έσοδα εξυπηρετούμενων δανείων υψηλότερα σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Η ισχυρή πιστωτική επέκταση απορροφήθηκε από την πλήρη επίπτωση του κόστους αντιστάθμισης των καταθέσεων πελατών, τις υψηλότερες εκδόσεις που σχετίζονται με τις Ελάχιστες Απαιτήσεις για τα Ίδια Κεφάλαια και τις Επιλέξιμες Υποχρεώσεις (Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities, «MREL»), καθώς και το χαμηλότερο επιτόκιο Euribor (-11μ.β. σε τριμηνιαία βάση). Σε επίπεδο Α’ εξαμήνου 2024, τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά +13% σε ετήσια βάση σε €1,0 δισ., οδηγώντας το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο στις 319μ.β.

Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες παρέμειναν σε σταθερά ανοδική τροχιά, σημειώνοντας αύξηση +6% σε τριμηνιαία βάση και +16% σε ετήσια βάση για το Α’ εξάμηνο 2024, αντανακλώντας τον αυξημένο όγκο των συναλλαγών. Επιπλέον, τα καθαρά έσοδα από προμήθειες ανέρχονται πλέον σε 56μ.β. επί του Ενεργητικού το Α’ εξάμηνο 2024, ενισχυμένα κατά σχεδόν 10μ.β. σε ετήσια βάση. Η ισχυρή αυτή επίδοση αντανακλά κυρίως τις προμήθειες Λιανικής Τραπεζικής, οι οποίες ενισχύθηκαν κατά +14% ετησίως, με διψήφια ποσοστά αύξησης σε όλες τις επιμέρους κατηγορίες, με τις πιο αξιοσημείωτες κινήσεις να παρατηρούνται στα επενδυτικά προϊόντα (+36% σε ετησίως), στις τραπεζοασφάλειες (+27% ετησίως), καθώς και στις προμήθειες σχετιζόμενες με τη χορήγηση δανείων (+30% σε ετησίως) που επωφελήθηκαν από τον υψηλότερο όγκο της νέας παραγωγής δανείων. Από την πλευρά των επιχειρήσεων, τα καθαρά έσοδα από προμήθειες επίσης αυξήθηκαν κατά 10% σε ετήσια βάση, αποτυπώνοντας τις προμήθειες σχετιζόμενες με τη χορήγηση δανείων (+10% ετησίως). Παράλληλα, ο ψηφιακός μας μετασχηματισμός συνεχίζεται με αμείωτους ρυθμούς, παράγοντας εντυπωσιακά αποτελέσματα, με τον αριθμό των συνολικών συναλλαγών να αυξάνεται κατά +10% σε ετήσια βάση το Β’ τρίμηνο 2024, ως αποτέλεσμα της ενίσχυσης των συναλλαγών στα ψηφιακά κανάλια κατά +22% σε ετήσια βάση.

Οι λειτουργικές δαπάνες παρέμειναν αμετάβλητες σε τριμηνιαία βάση, και διαμορφώθηκαν σε €396 εκατ. το Α’ εξάμηνο 2024, σημειώνοντας αύξηση κατά +3,9% ετησίως σε συγκρίσιμη βάση1, με τον δείκτη κόστους προς λειτουργικά έσοδα να διαμορφώνεται στο 29,6% (Α’ εξάμηνο 2023: 31,8%). Η αύξηση των δαπανών αντανακλά τις συλλογικά συμφωνημένες αυξήσεις μισθών τον περασμένο Δεκέμβριο, τις πληθωριστικές πιέσεις και το στρατηγικό σχέδιο επενδύσεων της Τράπεζας στον τομέα της πληροφορικής.

Οι αμελητέες οργανικές ροές Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων το Α’ εξάμηνο 2024 είχαν ως αποτέλεσμα τη μείωση των προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις κατά -17% σε ετήσια βάση σε €81 εκατ., ήτοι 51μ.β. επί του μέσου όρου δανείων μετά από προβλέψεις.

Η ισχυρότερη πορεία των καθαρών εσόδων από τόκους, η θετική δυναμική των καθαρών εσόδων από προμήθειες, με την αύξησή τους να διατηρείται σε διψήφια ποσοστά, καθώς και οι ευνοϊκές τάσεις στην ποιότητα του δανειακού μας χαρτοφυλακίου το Α’ εξάμηνο 2024, οδήγησαν στην αναθεώρηση προς τα πάνω του στόχου κερδοφορίας μας για το 2024 σε επίπεδο Ομίλου, με τα οργανικά κέρδη μετά φόρων να αναμένονται πλέον σε ~€1,3 δισ. (~€1,4 κέρδη ανά μετοχή) από ~€1,2 δισ. προηγουμένως (~€1,2 κέρδη ανά μετοχή). Αυτό μεταφράζεται σε έναν αναβαθμισμένο στόχο απόδοσης ιδίων κεφαλαίων σε επίπεδο οργανικών κερδών μετά φόρων άνω του 16% σε σύγκριση με ~15% προηγουμένως.

Διεθνείς Δραστηριότητες

Στις διεθνείς δραστηριότητες, τα αναλογούντα κέρδη μετά φόρων αυξήθηκαν κατά +14% σε ετήσια βάση σε €30 εκατ. το Α’ εξάμηνο 2024, ως αποτέλεσμα των υψηλότερων καθαρών επιτοκιακών εσόδων (+12% σε ετήσια βάση) και των αυξημένων εσόδων από χρηματοοικονομικές πράξεις και λοιπών εσόδων (€21 εκατ. το Α’ εξάμηνο 2024 από €12 εκατ. το Α’ εξάμηνο 2023).

Ποιότητα Δανειακού Χαρτοφυλακίου

Τα ΜΕΑ σε επίπεδο Ομίλου μειώθηκαν κατά €0,1 δισ. σε τριμηνιαία βάση και διαμορφώθηκαν σε €1,2 δισ. το Β’ τρίμηνο 2024, ή €0,2 δισ. μετά από προβλέψεις, με τις οργανικές ροές ΜΕΑ να είναι αμελητέες στο Α’ εξάμηνο 2024, επιτρέποντας την ομαλοποίηση του κόστους πιστωτικού κινδύνου σε 55μ.β. από 68μ.β. Α’ εξάμηνο 2023.

Ο δείκτης ΜΕΑ σε επίπεδο Ομίλου διαμορφώθηκε σε 3,3% το Β’ τρίμηνο 2024, μειωμένος κατά -40μ.β. σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, με τον δείκτη κάλυψης ΜΕΑ από σωρευμένες προβλέψεις να διαμορφώνεται σε 86%. Στις διεθνείς δραστηριότητες, ο δείκτης ΜΕΑ παρέμεινε αμετάβλητος σε τριμηνιαία βάση σε 4,3%, με τον αντίστοιχο δείκτη κάλυψης από σωρευμένες προβλέψεις να διαμορφώνεται στο 104%.

Κεφαλαιακή επάρκεια

Η ισχυρή οργανική κερδοφορία ώθησε τον δείκτη CET1 +50μ.β. υψηλότερα από την αρχή του έτους σε 18,3%, περιλαμβάνοντας πρόβλεψη για διανομή μερίσματος 40% το 2025 επί των κερδών του 2024, καθώς και την επίπτωση από την αύξηση των σταθμισμένων στοιχείων του Ενεργητικού (RWAs), λόγω της ισχυρής ανάκαμψης των εκταμιεύσεων το Β’ τρίμηνο 2024. Ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας (CAD) διαμορφώθηκε σε 20,9%, ενισχυμένος κατά +70μ.β. από την αρχή του έτους.

Ο δείκτης MREL του Ομίλου ανήλθε σε 25,9%, υπερβαίνοντας την ελάχιστη απαίτηση MREL του Ιανουαρίου 2025 ύψους 25,3%.

Ρευστότητα

Μετά τη μείωση των καταθέσεων κατά το Α’ τρίμηνο 2024, λόγω αρνητικής εποχικότητας και υψηλών αποπληρωμών δανείων Εταιρικής Τραπεζικής σε επίπεδο συστήματος, τα υπόλοιπα των καταθέσεων στην Ελλάδα επανήλθαν σε ανοδική τροχιά το Β’ τρίμηνο 2024, και διαμορφώθηκαν σε €54,9 δισ., αυξημένα κατά +€1,3 δισ. σε τριμηνιαία βάση, αποτυπώνοντας τις ισχυρές εισροές καταθέσεων όψεως ύψους +€1,2 δισ., εκ των οποίων τα 2/3α προέρχονται από πελάτες Εταιρικής Τραπεζικής, με τις καταθέσεις προθεσμίας να εξακολουθούν να αποτελούν μόλις το 18% των συνολικών καταθέσεων. Σε σύγκριση με τον Ιούνιο 2023, οι εγχώριες καταθέσεις ενισχύθηκαν κατά +€1,1 δισ. σε ετήσια βάση, αντανακλώντας τις εισροές από πελάτες Λιανικής, ενώ οι διεθνείς καταθέσεις αυξήθηκαν επίσης κατά +€0,3 δισ. σε ετήσια βάση σε €2,2 δισ. Ως αποτέλεσμα, οι καταθέσεις σε επίπεδο Ομίλου ανήλθαν σε €57,1 δισ. τον Ιούνιο 2024, +€1,4 δισ. υψηλότερα σε ετήσια βάση, αποτελώντας το 95% της συνολικής καθαρής χρηματοδότησης της ΕΤΕ.

Το ισχυρό προφίλ ρευστότητάς μας αποτυπώνεται επίσης στους δείκτες Δανείων προς Καταθέσεις και Κάλυψης Ρευστότητας (LCR), οι οποίοι διαμορφώθηκαν σε 60% και 240% τον Ιούνιο 2024, αντίστοιχα, ενώ τα καθαρά ταμειακά διαθέσιμα αυξήθηκαν σε €9,1 δισ., ενισχυμένα κατά +€1,1 δισ. από την αρχή του έτους, με μηδενική έκθεση στο Πρόγραμμα Συναλλαγών Μακροχρόνιας

Αναχρηματοδότησης (TLTRO ΙΙΙ) από τον Μάρτιο 2024. Το γεγονός αυτό αντανακλά το μοναδικό πλεονέκτημα ρευστότητας της ΕΤΕ, παρέχοντας ισχυρή στήριξη στα καθαρά έσοδα από τόκους και το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο.