Άνοιξε το VDR για την ιδιωτικοποίηση του ΔΕΔΔΗΕ-Εντός φθινοπώρου οι δεσμευτικές προσφορές

Στο επόμενο στάδιο βρίσκεται το ζήτημα της ιδιωτικοποίησης του ΔΕΔΔΗΕ σε ποσοστό 49% καθώς την Παρασκευή άνοιξε το Virtual Data Room (VDR). Πιο συγκεκριμένα, οι 9 “μνηστήρες” θα μπορούν να έχουν πρόσβαση στα οικονομοτεχνικά στοιχεία του Διαχειριστή. Οι “μνηστήρες” μπορούν πλέον να εξετάσουν το προφίλ του ΔΕΔΔΗΕ και να προχωρήσουν σε έναν ολοκληρωμένο έλεγχο (γνωστό και ως due diligence), έτσι ώστε να καταλήξουν στις δεσμευτικές προσφορές τους.

Προκειμένου να προχωρήσουμε σε αυτό το βήμα, το οποίο και αποτελεί το δεύτερο στάδιο της διαδικασίας ιδιωτικοποίησης, ήταν απαραίτητη εκ μέρους των ενδιαφερομένων σχημάτων η υπογραφή της ρήτρας εμπιστευτικότητας. Μάλιστα, την Πέμπτη το Διοικητικό Συμβούλιο της ΔΕΗ συνεδρίασε και ενέκρινε την επιστολή που θα αποστείλει στους μνηστήρες για τα επόμενα στάδια.

Το Σεπτέμβριο η ανάδειξη του προτιμητέου επενδυτή

Η ΔΕΗ θα προχωρήσει σε συναντήσεις με τα 9 ενδιαφερόμενα funds εντός των επόμενων 30 ή 40 ημερών. Κατά τη διάρκεια του διαστήματος αυτού, δηλαδή έως και τα τέλη Ιουνίου, η ΔΕΗ θα ξεκινήσει τις διαπραγματεύσεις με κάθε ενδιαφερόμενο ώστε να καταλήξει στις συμφωνίες αγοραπωλησίας και μετόχων (SPA και SHA αντίστοιχα) βάσει των κειμένων που θα προτείνει η ίδια.

Εφόσον η παραπάνω διαδικασία προχωρήσει απρόσκοπτα, τότε η υποβολή των δεσμευτικών προσφορών αναμένεται προς το Σεπτέμβριο τηρώντας έτσι τη στοχοθεσία του ΥΠΕΝ για την ολοκλήρωση της συναλλαγής έως τα τέλη του έτους. Ταυτόχρονα τα 9 funds, όπως μας έχει δείξει και η πρότερη εμπειρία από παρόμοιες αποκρατικοποιήσεις, αναμένεται να διαπραγματευτούν μεταξύ τους αλλά και με “παίκτες” εκτός της διαδικασίας, προκειμένου να δημιουργηθούν νέα σχήματα.

Να υπενθυμίσουμε πως ο προτιμητέος επενδυτής θα έχει ισχυρά δικαιώματα μειοψηφίας καθώς, όπως αναφέρουν δημοσιεύματα, θα μπορεί να συμμετέχει με 5 μέλη στο 11μελές διοικητικό συμβούλιο του ΔΕΔΔΗΕ, ενώ θα μπορεί να ορίσει τον οικονομικό διευθυντή (CFO) και τον διευθυντή λειτουργικών δραστηριοτήτων (COO) του διαχειριστή.

Οι μνηστήρες του ΔΕΔΔΗΕ

Αναλυτικότερα οι υποψήφιοι μνηστήρες, όπως ανακοινώθηκαν στις αρχές του προηγούμενου μήνα είναι οι εξής:

ARDIAN Infrastructure Funds
BCI – British Columbia Investment Management Corporation
BLACKROCK – BlackRock Alternatives Management, L.L.C
CVC Capital Partners – Advisers Company, S.a.r.l.
F2i – Fondi Italiani per le Infrastructure SGR S.p.A
First Sentier Investors EDIF III GP S.a.r.l.
KKR – Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P.
MACQUARIE Group Limited
OHA – Oak Hill Advisors LLP